Αυτή δεν είναι επενδυτική συμβουλή. Ο συγγραφέας δεν έχει θέση σε καμία από τις μετοχές που αναφέρονται. Το Wccftech.com έχει πολιτική αποκάλυψης και δεοντολογίας.
Υπήρξε πολλή κουβέντα γύρω από τα κορυφαία περιθώρια κέρδους της NVIDIA τις τελευταίες ημέρες, με τις αρκούδες να χρησιμοποιούν αυτό το παροδικό οροπέδιο – το οποίο από μόνο του είναι συνάρτηση της συνεχιζόμενης αύξησης της παραγωγής Blackwell της εταιρείας – ως ένα είδος κουβάρι για να δηλώσουν δικαίωση. Ωστόσο, μια πιο λεπτή εξέταση της δυναμικής της αγοράς της NVIDIA μπορεί να αποφέρει μόνο ένα συμπέρασμα: η θήκη της μετοχής παραμένει ανέπαφη και παρθένα. Σήμερα, η επενδυτική εταιρεία William Blair είναι έξω με την ανοδική της άποψη για τις προοπτικές της NVIDIA.
$NVDA Ο Γουίλιαμ Μπλερ ξεκινάει στο Outperform
AI Tailwinds στους ημιτελικούς. Η Broadcom στοχεύει 12 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα τεχνητής νοημοσύνης το οικονομικό 2024, με περίπου τα δύο τρίτα να προέρχονται από την επιχείρηση προσαρμοσμένων τσιπ (η οποία αναπτύσσει από κοινού τα TPU της Google και τους επιταχυντές MTIA της Meta) και το ένα τρίτο σχετίζεται με…
— Kaushik (@BigBullCap) 18 Σεπτεμβρίου 2024
Ο Γουίλιαμ Μπλερ πιστεύει ότι η NVIDIA έχει επεκτείνει με επιτυχία τη Συνολική Διευθυνσιοδοτήσιμη Αγορά της (TAM) από μια συγκέντρωση στη σφαίρα της GPU αξίας μόλις 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις ευρύτερες αγορές ημιαγωγών και cloud, όπου η πρώτη αξίζει 800 δισεκατομμύρια δολάρια και η δεύτερη 1,6 τρισεκατομμύρια δολάρια να αποφέρει σωρευτικό TAM ~2,4 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.
Επιπλέον, ο William Blair βλέπει τώρα τα έσοδα της NVIDIA για το οικονομικό έτος 2025 στα 110 δισεκατομμύρια δολάρια. Για να βάλουμε αυτό το ποσό στο πλαίσιο, τα έσοδα της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2023 ήταν μόλις 15 δισεκατομμύρια δολάρια!
Ως ανανέωση, κάθε συνδυασμός CPU+GPU GB200 κοστίζει μεταξύ 60.000 και 70.000 $, ενώ ένας επιταχυντής AI NVIDIA B100 κοστίζει μεταξύ 30.000 και 35.000 $. Επιπλέον, η εταιρεία πουλάει επίσης ένα ολόκληρο rack AI 72 chip μεταξύ 2 και 3 εκατομμυρίων δολαρίων.
Ως παράδειγμα του πόσο ισχυρή είναι η ζήτηση για τα προϊόντα της εταιρείας, η Oracle ανακοίνωσε πρόσφατα ένα supercluster “zettascale” που “μπορεί να κλιμακώσει έως και 131.072 GPU Blackwell με NVIDIA ConnectX-7 NIC για RoCEv2 ή NVIDIA Quantum-2 InfiniBand δικτύωση για να προσφέρει άψογο 2,4 zettaflops κορυφαίας τεχνητής νοημοσύνης υπολογίζονται στο σύννεφο.”
Εν τω μεταξύ, ο Διευθύνων Σύμβουλος της NVIDIA, Jensen Huang, υποστήριξε στο πρόσφατο συνέδριο Goldman Sachs Communacopia + Technology ότι, δεδομένων των υφιστάμενων περιορισμών σχεδιασμού ημιαγωγών, η αυξανόμενη ζήτηση για επιταχυνόμενους υπολογιστές παραμένει η «λιγότερο ριψοκίνδυνη ευκαιρία αγοράς» της εταιρείας. Αυτό υποδηλώνει ότι ο κατασκευαστής GPU έχει ήδη μια βιώσιμη αντιστάθμιση εάν το στοιχείο ζήτησης που εστιάζει στην τεχνητή νοημοσύνη απογοητεύσει τα επόμενα χρόνια.
Οι μετοχές της NVIDIA υποχωρούν ~1 τοις εκατό σήμερα εν όψει της απόφασης της Federal Reserve για τα επιτόκια. Από έτος μέχρι σήμερα, η μετοχή έχει αυξηθεί κατά 137 τοις εκατό.
VIA: wccftech.com
